연기금, 은행, 캐피털사 등 한국 금융기관이 SD바이오센서·SJL파트너스 컨소시엄의 미국 머리디언 인수에 3000억원 규모 자금을 투입한다. 체외진단기와 시약을 제조·판매하는 머리디언은 2027년까지 매출 3배 증가가 기대되는 우량 기업이다. 한국 기관투자자는 이번 출자로 20%대 중반의 연간내부수익률(IRR)을 거둘 것으로 기대된다.2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국내 사모투자펀드(PEF) 운용사 SJL파트너스가 머리디언 인수를 위한 4억달러(약 5300억원) 규모 펀드 1차 모집을 다음달 마감할 예정이다. 1차 모금에는 국내 기관 중심으로 약 3000억원을 원화로 출자받으며, 향후 2차 모집에는 해외 기관 위주로 달러화 출자를 받을 것으로 알려졌다.지난해에 체결된 SD바이오센서의 머리디언 바이아웃(경영권 인수)은 한국 제약·바이오 인수·합병(M&A) 중 가장 규모가 크다. 코로나19 진단키트로 외형을 키운 SD바이오센서는 해당 투자를 통해 미국 시장 진출을 본격화하게 됐다.총 15억달러(약 2조원)에 달하는 거래대금 중 5억달러는 인수금융(M&A를 위한 대출)으로, 나머지 10억달러는 SD바이오센서와 SJL파트너스가 6대4 비율로 출자하기로 약정했다. 연초 SD바이오센서가 일시적으로 10억달러를 투입했으며, 이 중 4억달러 규모 지분을 SJL파트너스가 다시 인수하는 구조다.이번 투자는 안정적인 구조로 다수 국내 기관투자자에게서 관심을 받았다. 대상은 SD바이오센서가 발행한 교환사채(EB)로, 5년 만기보장수익률(YTM)은 7%로 알려졌다. 출자자는 만기에 투자금을 회수하는 대신 채권을 콜럼버스홀딩컴퍼니(머리디언 인수 목적 특수법인) 주식으로 교환할 수도 있다. 머리디언의 기업가치 상승에 따른 수익을 향후 나스닥 재상장을 통해 얻을 수 있는 것이다. 이 펀드에 2027년까지 참여했을 때 일반적으로 거둘 수 있는 IRR은 25% 안팎인 것으로 알려졌다.머리디언은 재무 구조가 건전한 것으로 평가받는다. 인수 당시 기업가치 15억달러에 자본은 10억달러 수준인 데 반해 부채는 5000만달러에 지나지 않았다. 영종도 태양광 에코로 sc350 렌탈 이니렌탈 갤럭시북3 pro 캐리어 스탠드 냉난방기
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