3년간 조 단위 공모 증자 6개사는 모두 완판CGV SK이노베이션 주가 하락에 실권주 발생 우려발행가격 확정 이후 청약일까지 주가 등락 주시
공모 방식의 조단위 유상증자를 추진하는 CJ CGV와 SK이노베이션을 향한 투자 심리가 악화하면서 주관 증권사의 고민도 커지고 있다. 미매각이 발생하면 주관사가 이를 떠안기로 총액인수 계약을 맺은만큼 주식시장의 반응을 주시하고 있다.조단위 증자 발표 이후 주가 급락 ‘이례적’28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 2021년 이후 최근 3년간 조단위 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자 6건 중 미매각이 발생한 사례는 없다.모두 구주주 청약 단계에서 모집금액이 모여 실권주 처리를 위한 일반공모도 진행되지 않았다.이들 기업은 증자를 발표하고 일주일 간 주가는 대부분 상승세를 보였다. 당시 각 회사가 증자로 확보한 자금을 토대로 중장기적으로 기업가치 상승을 이뤄낼 것이란 기대감이 컸단 의미다.조단위 유상증자를 추진한 기업들이 대부분 신사업 로드맵이 명확한 대기업들이란 점도 시장의 긍정적인 반응을 끌어낸 요인으로 꼽혔다.대표적인 사례가 삼성바이오로직스의 증자다. 삼성바이오로직스는 작년 1월 28일 3조원 규모의 주주배정 후 일반공모 방식 유상증자를 발표했다. 공장 증설 자금으로 1조8000억원, 삼성바이오에스피 지분 인수 대금으로 1조2000억원을 사용하겠단 계획이었다. 증자 발표 이후 주가는 상승했다. 작년 1월 27일 70만3667원이었던 주가는 일주일 새 약 12% 상승했다. 이후에도 상승세를 나타내며 발행가격 산정 기일인 4월 4일 주가가 81만6000원에 형성됐다.반면 CJ CGV와 SK이노베이션의 주가는 정반대 흐름을 보이고 있다. 대규모 공모 유상증자 계획을 공개한 CJ CGV 주가는 전날 종가 기준으로 일주일 새 약 34% 하락했다. SK이노베이션 주가는 3거래일 만에 약 8% 하락했다. 이번 CJ CGV와 SK이노베이션의 증자를 주관하는 증권사의 부담이 점차 커지고 있다는 우려가 나오는 배경이다.IB업계 관계자는 “예상했던 것보다 주식시장이 더 부정적으로 반응하고 있다”며 “최종 발행가액이 결정될 때까지 지켜봐야겠지만 최악의 경우 미매각 물량을 주관사들이 떠안는 시나리오도 배제할 수 없다”고 말했다. lg 코드제로 SK매직 안마의자 스테닉 제빙기 27인치 티비 침대프레임
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